話投資: 2024年最受歡迎的Covered Call ETF：穩定收益的投資選擇

2024年7月30日星期二

在2024年，對於尋找穩定收入的投資者來說，Covered Call ETF可能是一個值得考慮的選擇。這些基金運用一種策略，擁有股票並賣出認購期權，以此產生額外的收入。這種策略對退休人士或需要穩定現金流的人來說，特別有吸引力。

那麼，Covered Call ETF究竟是什麼？它是如何運作的呢？

Covered Call ETF擁有股票（通常來自知名的指數，如S&P 500、Nasdaq 100或Russell 2000），然後將這些股票的認購期權賣出來生成收入。認購期權賦予某人權利，但並非義務，在特定時間內以一定價格購買股票。當你賣出認購期權時，你會立即收到一筆稱為「期權費」的現金收入。

可以這麼理解：如果你擁有像納斯達克100（QQQ）這樣的股票，並且認為它在短期內不會大幅上漲，你可能會賣出一個認購期權，從而收取這筆期權費。這就是Covered Call ETF的基本運作方式。

Covered Call ETF的最大優勢就是可以為投資者提供穩定的收入，尤其在市場平穩或小幅下跌的時候。這些基金的分配收益率通常很高，甚至可以超過10%，並且大多數基金每月發放一次分配，這對於尋求現金流的投資者尤其有吸引力。

然而，這種策略並非無風險。在大多數情況下，Covered Call策略會限制股票的上漲潛力，因為當股票價格上漲到一定程度時，賣出的認購期權會被執行，導致你的股票被賣出。

以下是2024年最受歡迎的幾支Covered Call ETF，它們各自有不同的投資策略和風險回報特徵。

1. QYLD – Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF

QYLD是全球最大的Covered Call ETF之一，管理資產超過70億美元。該基金追蹤Nasdaq 100指數，這是一個以科技股為主的指數。由於這些股票的波動性較大，因此QYLD能夠獲得較高的期權費，這使得它的分配收益率達到13.27%，是一支高收益的基金。

2. XYLD – Global X S&P 500 Covered Call ETF

XYLD追蹤的是S&P 500指數，這個指數包含了美國500家最大的上市公司。相較於QYLD，XYLD的多樣化程度更高，對於希望降低波動性的投資者來說，這是一個不錯的選擇。該基金的分配收益率為13.13%，費用率為0.60%。

3. RYLD – Global X Russell 2000 Covered Call ETF

RYLD專注於Russell 2000指數，這是一個涵蓋美國小型和中型公司的指數。這些公司通常具有較高的增長潛力，但也伴隨著較高的風險。RYLD的分配收益率為13.20%，並且有助於投資者通過結合XYLD和RYLD來實現更全面的市場覆蓋。

4. DIVO – Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF

DIVO是一隻結合股息和期權收入的基金。這只基金選擇美國股市中的一些高質量股息股票，並進行Covered Call。雖然DIVO的分配收益率相對較低，只有4.80%，但它的管理方式較為積極，並且從歷史表現來看，它的總回報通常超過其他的Covered Call ETF。

5. JEPI – JPMorgan Equity Premium Income ETF

JEPI是由摩根大通發行的一隻較新的Covered Call ETF，該基金專注於美國股票市場中的低波動性股票。JEPI的分配收益率為11.66%，並且管理費用相對較低，為0.35%，使其成為較為經濟實惠的選擇。

6. KNG – First Trust Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF

KNG專注於那些在過去25年中不斷增加股息的公司（即股息貴族）。這些股票的穩定性較高，對於追求穩定收入的投資者來說，KNG是一個不錯的選擇。該基金的分配收益率為4.07%，費用為0.75%。

7. PBP – Invesco S&P 500 BuyWrite ETF

PBP是一個較老的基金，該基金追蹤S&P 500指數，並且將所有股息和期權收入重新投資。由於它不分配收入，PBP的分配收益率較低，只有1.30%，但如果你更關注長期的回報，這也是一個不錯的選擇。

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