2024年最佳新興市場ETF推薦：掌握全球成長趨勢的5大投資選擇

2024年投資的目標之一，可能就是進一步探索新興市場的潛力。新興市場指的是那些正在快速發展並逐漸融入全球經濟的國家。這些國家的經濟正在經歷工業化，生活水準也隨之提升。像俄羅斯、墨西哥、中國、埃及、台灣、印度和巴西，都是這些市場中的代表性經濟體。

新興市場在全球股市中佔約10%的比重，而在國際（不含美國）股市中更是高達25%。過去，它們的表現常常超越美國市場和其他已開發市場。更重要的是，新興市場的波動性和美國市場的相關性較低，這意味著它們能為投資組合提供更好的多元化效果。連橋水基金創辦人Ray Dalio也曾提到，他看好中國市場作為對抗美國市場下滑的一種對沖策略。

舉個例子來說，2000年至2009年這個被稱為“失落的十年”，S&P 500指數的回報率是負10%，但同期新興市場股票卻帶來了正155%的回報。當新興市場表現優於美國時，通常會大幅領先；而當它們落後時，差距也同樣顯著。這樣的特性對於分散投資風險來說其實是好事。

當然，新興市場也有額外的風險。比如政治不穩定、貨幣貶值、基礎建設不完善、市場流動性不足、市場效率低下，甚至可能缺乏自由市場機制。然而，這些風險也是為什麼新興市場和已開發市場的相關性較低的原因。此外，隨著新興市場的成長，這些風險往往會減少甚至消失。例如，過去十年裡，新興市場在會計和報告方面已經逐步採用國際標準，大大提升了透明度。

新興市場的投資，歷史上一直表現出色。與已開發市場相比，它們擁有更多的增長空間，就像小型股相較於大型股的潛力一樣。儘管波動性更大，但這些波動性也使得它們在投資組合中的分散效果更佳。最終，投資者通常能夠通過更高的風險調整回報來得到補償。

至於如何投資新興市場，ETF（交易所交易基金）是一個方便的選擇。以下是幾個熱門的新興市場ETF：

1. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
這是目前最受歡迎的ETF之一，管理資產超過870億美元，費用率僅為0.10%。它專注於追蹤FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index，持有超過4000檔股票。雖然費用低廉，但該基金約50%的資產集中在中國（32%）和香港（18%），這可能對部分投資者來說是一個顧慮。

2. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
這支ETF追蹤MSCI Emerging Markets Investable Market Index，管理資產超過540億美元，費用率為0.13%。與VWO不同的是，該指數包括南韓（14%），因此對中國的曝險比例相對較低（6%）。

3. Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)
Schwab推出的這支ETF費用率為0.11%，是另一個低成本選擇。該基金也追蹤FTSE Emerging Index，資產規模約為70億美元，表現與VWO類似。

4. iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC)
如果你希望避免中國市場，EMXC是一個不錯的選擇。它排除了中國，覆蓋了新興市場中約85%的範圍，費用率稍高（0.25%）。該基金主要集中在台灣（22%）、南韓（21%）和印度（16%）。

5. WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE)
這支ETF的理念是，私營企業通常比國有企業更高效。XSOE排除了至少20%國有持股的企業，自2014年成立以來，該基金的表現遠遠超越了VWO。