HNDL ETF 評測 – HNDL 是一個好投資嗎？

HNDL ETF 評測 – HNDL 是一個好投資嗎？

如果你正在尋找透過投資來產生收入的方式，可能會注意到 HNDL ETF，也就是 7HANDL™ ETF。這個基金的概念一開始聽起來相當吸引人——它承諾每年 7% 的收益，並且每月支付一次，對於收入型投資者來說，這聽起來是個不錯的選擇。但它真的值得投資嗎？讓我們來深入了解。

HNDL 是一個 基金中的基金 ETF，意思是它是一個單一的基金，裡面包含了其他的基金。這個 ETF 的策略是專注於提供收入，目標是每年 7% 的收益率。HNDL 的資產分為兩大部分：

• 核心投資組合：30% 投資於股票（主要是美國大型股，並且相當多部分是科技股，尤其是 QQQ ETF），70% 投資於債券（固定收益）。
• Dorsey Wright Explore 投資組合：這是一個更加積極的配置，投資於一些較高收益的資產，如 垃圾債券、MLPs、REITs、公用事業等等。

此外，這個基金還使用了 30% 的杠杆，通過交換合約來放大回報潛力，這樣的操作如果市場表現不佳，風險會增加。

那麼，HNDL 為什麼可能不是最好的選擇呢？首先，它的結構有點混亂。HNDL 結合了兩種非常不同的策略：一部分較為保守，專注於股票和債券的混合，另一部分則比較積極，專注於高風險、高收益的資產。雖然聽起來這樣的分散風險策略不錯，但最終會有不同的投資部分互相矛盾。舉例來說，核心投資組合中，將相當大一部分的股票投資於 QQQ，這是一個追蹤 納斯達克 100 指數的 ETF。這意味著，所謂的“安全”部分中，實際上有相當大比例的資金在科技股，這些股票的波動性其實很高。而且，Explore 投資組合還包括了更多高風險、收入導向的資產，這些資產的波動性可能會更大。

另一個需要注意的問題是 費用比率。HNDL 的費用比率是 1.17%，這相當高，尤其是考慮到基金中大部分的 ETF 都是低費用的美國指數基金。例如，VTI 和 VOO，這兩個 ETF 分別追蹤美國總股票市場和標普 500 指數，它們的費用比率只有 0.03%。這使得 HNDL 的費用顯得過高，特別是如果你能自己低成本地複製這樣的投資策略。

如果我們看看 HNDL 的 表現，也會發現一些問題。對比其他策略的回測數據，比如 40/60 美股和債券組合，我們會看到那些替代策略通常有 更低的波動性、更小的最大回撤，並且提供了 更好的風險調整後回報。簡單來說，HNDL 在承擔這麼多風險的情況下，並沒有帶來應有的穩定性或回報。而且，如果你只是打算將分紅再投資，這些基金的高費用也讓它不太值得購買。

HNDL 的一個大問題就是它似乎沒有一個清晰的、專注的策略。它試圖同時扮演多個角色：保守型基金、收入型基金、積極配置型基金——結果變成了一個 混合體。就像是把太多不同的食材放進同一個鍋裡，最後煮出來的並不是一道協調的佳餚。

最後，HNDL 完全投資於 美國資產，沒有持有任何國際股票或債券。這限制了其多元化，這也是為什麼這個基金可能不適合長期增長或穩定性的原因。

所以，HNDL 是一個好投資嗎？大概不是。 它的多元化不足，費用過高，整體策略也缺乏清晰的方向。如果你追求收入，還有更便宜、有效的選擇。你可以考慮建立自己定制的投資組合，或者選擇像 SWAN 這樣的其他收入型策略，它們更直接、費用也更低。

總之，雖然 HNDL 提供的 7% 收益聽起來很吸引人，但 它的整體策略並沒有什麼亮點，且高昂的費用和缺乏多元化使得它對大多數投資者來說並不值得考慮。如果你依然希望創造收入，可能更好的方法是考慮其他選擇或建立更適合你風險承受度的投資組合。