投資錯誤的代價有時候會非常高昂。我們每天做出無數選擇，有些選擇即使出錯，影響也微乎其微，比如在餐廳點了魚而不是雞肉。魚的味道還不錯，因此即使點錯了，損失也不大。然而，在選擇退休儲蓄的共同基金時，如果只是隨便挑選，這樣的「捷徑」可能會導致巨大的損失。
為什麼捷徑會成為錯誤？
當我們做選擇時，通常會依靠一些簡化的方法，因為完整比較所有選項太過耗時。舉例來說，如果你要挑選一位廚房改造的承包商，你可能會先排除掉所有在你所在城市以外的候選者，只挑三位進行面談，並設一個可接受的最高價格範圍。這些簡化策略是我們的「認知捷徑」，而我們對某些人的好感或信任感則是一種「情感捷徑」。這些捷徑在大多數情況下能幫助我們接近好選擇。
然而，捷徑有時也會帶來偏差。例如，你可能因為懶得查看承包商過去的裝修案例，而選了技術不夠好的承包商；又或者，看到某支基金最近表現不錯，便直接假設它是長期優秀的選擇，而忽略進一步檢查。這些簡化的過程，從認知捷徑變成了認知錯誤，從情感捷徑變成了情感錯誤。
情感捷徑的錯誤尤其常見。比如，有人可能因為與某承包商或基金經理有共同的背景而產生信任感，但忽略了他們是否真的具備能力。情感上的親近感，有時可能讓我們掉進「親密欺詐」的陷阱，選擇了不值得信任的人或團隊。
我們的兩種思維系統
心理學家將人類思維分為兩種系統：快速直覺的「系統1」和慢速反思的「系統2」。系統1反應迅速、不費力，幾乎是自動運作的。當我們在路上遇到緊急情況，比如前方卡車掉下一個沙發，我們會立即踩煞車，這就是系統1的功勞。然而，系統1也容易因為使用捷徑而犯錯。
系統2則需要我們付出努力，是一種控制性、深思熟慮的思維方式。它的作用尤其重要，當系統1可能導致高昂的錯誤時，系統2能幫助我們避免損失。舉個例子，我們可能會直覺認為「五顆星評級」的共同基金是最好的，但如果啟動系統2，我們會進一步檢查這些評級是否基於合理的數據，並考慮長期表現和風險等因素。
直覺 vs 深思熟慮
系統1在很多生活情境中幫助我們快速做出正確選擇，但在投資等需要深度分析的情境中，我們需要依靠系統2的審慎態度。比如，有些人直覺認為投資少量熟悉公司的股票更穩定，因為這些公司看起來可信。但事實上，分散投資於成千上萬家公司往往更安全、波動更小。
缺乏知識的代價
不了解金融知識和人類行為的人，常常難以從系統1切換到系統2，即使系統1導致的錯誤可能帶來巨大損失。比如，有些人不了解不同類型的抵押貸款差異，可能選錯了最適合自己的方案；或者，他們的投資組合過於集中在少數股票，因為誤以為這些股票更有保障。此外，他們可能以自己的回報率來衡量成功，而忽略了應該比較市場平均回報率。
人們對認知和情感錯誤的警覺性也不足。例如，有些人容易被基金的「五顆星」評級所迷惑，或因為自豪感和遺憾感做出不理性的決策。這些情感因素常常導致選擇低效甚至有害的投資方案。
財務顧問的重要性
專業的財務顧問就像系統2的延伸，他們能夠通過深入、緩慢且費力的分析來幫助客戶做出更好的選擇。這些顧問不僅擁有金融知識，還熟悉人類行為模式。他們能教育客戶識別錯誤的捷徑，並選擇更有利的方案。當然，教育並非易事，尤其當專業知識與直覺衝突時。但一旦教育成功，對客戶的好處是巨大的。
投資決策中，我們應該善用系統2，將系統1的直覺結論作為假設，並通過科學的方法來檢驗。例如，當你認為某支基金很棒時，不妨停下來思考：這個結論是否經得起數據的檢驗？我們需要邏輯推理和實證分析來支持我們的選擇。
系統1和系統2的合作
我們的大腦設計非常巧妙，能在危急時刻依靠系統1的直覺快速反應，也能在需要時調用系統2進行深思熟慮。舉例來說，現代汽車配備的防鎖死煞車系統（ABS）其實就是一種「機械版系統2」。當我們遇到緊急情況時，系統1告訴我們踩下煞車，而ABS則在背後快速幫我們調整煞車力度，防止打滑。
結語
投資並非一場賭博，而是需要經過深思熟慮的決策過程。擁有專業知識的財務顧問能幫助我們從直覺驅動的系統1轉向更理性的系統2，避免因為捷徑和錯誤導致的巨大損失。了解並掌握這兩套思維系統的運作，可以讓我們在做出每個重要決策時更加自信，也更加接近成功。
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