投資禮物的真正價值

 如果我們想幫助年輕人更好地管理財務、積累財富，有一個關鍵的觀念必須要教他們，那就是複利（Compounding）的力量。當投資的收益開始幫助產生更多收益時，這才是真正走上財富增長之路的開始。越早理解這個概念，年輕人未來的財務狀況就會越穩定、越有利。

但令人擔憂的是，這個觀念並沒有像我們想像中那麼普及。根據一些數據，很多年輕人並沒有參與到股票市場中。在 2017 和 2018 年間，只有 37% 的年輕人擁有股票，這比 2008 年金融危機前的 52% 大幅減少。這表明，儘管投資可以帶來增長，但很多年輕人還是對這個領域持觀望態度。

為什麼年輕人對投資這麼遲疑呢？在全球金融素養調查中，根據 S&P Global、世界銀行和 Gallup 的數據顯示：美國在基本投資概念（例如分散投資、複利）方面排名僅為第 14 位。這不奇怪，因為根據 Council for Economic Education 的數據，只有 17 個州要求高中生學習個人理財課程。

此外，家長們也對談論金錢話題有顧慮。調查發現，約 三分之二的家長不願意與年輕人談錢。這讓很多年輕人即使有機會接觸理財知識，也只能靠自己摸索。

那麼，有什麼方法可以有效地改變這種現狀呢？一個簡單的方法，就是給孩子或孫子女一份投資禮物。這不僅僅是一份禮物，更是一個教學機會，可以讓年輕人體會到投資市場的運作，也能明白為什麼早早投資是明智之選。

現代的年輕人其實很習慣收到與金錢相關的禮物。根據全國零售聯盟的調查，現今畢業禮物中，現金和禮品卡是最受歡迎的選擇。但我們不一定要送傳統的儲蓄債券，因為這些債券現在年利率只有 0.1%。父母們可以選擇送他們喜愛的公司的股票，比如 Apple、Netflix、Nike，或者更好的是，送一個多元化的基金禮物。這樣可以讓年輕人了解分散投資的原理，也體會到為什麼長期持有投資更能帶來回報。

提高年輕人投資股市的比例是必要的。根據聖路易聯邦儲備銀行的報告，年輕人應該將更多的投資資金放在股票市場中，因為他們有更長的時間來增長資產。但現實情況卻並非如此。這份報告指出，2016 年時，由年齡較輕（35歲以下）的家庭所管理的投資帳戶，平均僅有 40.2% 的資金放在股票中，這比由年齡 65 到 74 歲的家庭所持有的 50.2% 的比例還要少。

這種情況顯示，很多年輕人都還未充分利用自己的時間優勢來增長投資回報。Gallup 去年的調查也顯示，只有 37% 的年輕人擁有股票，這比金融危機前的 52% 下降了不少。金融危機和市場波動的影響還留在他們的記憶中，讓他們變得更加謹慎。

但如果當年一位千禧一代擁有一個多元化的股票基金，他們將會體驗到一些重要的市場知識。首先，股市可能會短暫下跌，但長期來看，還是會上漲。

例如，假設一位年輕人在 2007 年 10 月 9 日，當股市進入熊市時，投資了 1,000 美元在一個藍籌美股基金中。當時，這筆投資在 2009 年 3 月跌到了只剩 460 美元。然而，如果這位投資者選擇堅持持有，三年後他們會發現，投資已經回升。到 2018 年 12 月 31 日，當初的 1,000 美元投資增長到了 1,750 美元，這意味他們賺了約 700 美元。這比選擇保守投資在 3 個月國債中要好得多。

其次，股市上漲的頻率要遠高於下跌的頻率。即使是在市場歷史上最困難的十年（從 2000 年的網路泡沫到 2009 年的全球經濟衰退），股市也經歷了幾次下跌，但也在大多數年度中上漲。例如，2009 年，S&P 500 指數上漲了超過 26%，而這發生在 2008 年指數下跌 37% 之後。

還有一個重要的觀念：不要試圖"擇時進出"，而是"長時間持有"。研究顯示，個人投資回報通常會低於基金所跟蹤的市場回報，這是因為人們往往容易受到恐懼和市場波動的影響，並選擇在不安時退出市場。Morningstar 的數據指出，這解釋了為什麼長期投資者通常能獲得更好的回報。

最後，早早開始投資會帶來最大的回報。假設一位 18 歲的年輕人今天收到 1,000 美元的藍籌基金禮物，如果每年再投資 1,000 美元，並將所有收益重新投資，到了 68 歲，他們可能會擁有高達 1.2 百萬美元。這基於每年約 10% 的年化回報，這是自 1926 年以來藍籌美股的平均回報率。

但如果拖延到 35 歲才開始投資，年均投資額需要達到約 4,500 美元。如果更晚到 45 歲才開始，則需要每年投資超過 12,500 美元。

這清楚地顯示，給年輕人一份投資禮物，可以成為一個強大的財務工具。這不僅僅是一筆投資，更是一個重要的學習機會，可以讓他們理解為什麼早期投資、保持長期持有，才是財務增長的正確路徑。

投資禮物可以成為家庭間傳遞的智慧，更是幫助年輕人建立自信、培養責任感的重要工具。就像當年美國家庭在大蕭條後通過政府儲蓄債券重新積累財富和信心一樣，現在我們也可以通過給年輕人投資基金的禮物，為他們未來打下堅實的基礎。