重新檢視4%法則：它還適用於21世紀的退休規劃嗎？(上)

當你開始規劃退休生活，4%法則常常會被拿來當作安全提款率的基準。這個法則的核心概念是：你可以從退休時的投資組合中每年提取4%，並調整通膨，理論上這樣可以支持你長達30年的退休生活，而不至於把退休金用光。但問題是，在如今股市估值高企、債券收益率低迷的情況下，這個法則是否還有效？讓我們來聊聊。

4%法則的來源其實源自於財務規劃師William Bengen的研究。他想找到一個可以讓退休族群不會在退休後把錢用光的提款率。在他發現這個數字之前，許多顧問使用的都是模糊不清的經驗法則。Bengen的研究是在1994年，根據過去的股市和債市歷史回報，他發現無論怎麼計算，4%都是一個不會讓資金枯竭的安全提款率。

那為什麼是4%呢？這並不是說每個人都一定要用這個數字，而是這個數字是基於過去的數據，對於任何30年退休期的情況，它都能夠提供最大程度的安全保證。當然，也有批評者指出，這個法則並不是絕對的，尤其在今天這個高股市估值和低利率環境下，是否還能保持這樣的安全性，大家開始質疑了。

現在的情況與Bengen當時研究時的市場狀況不完全相同。當時的股市年回報大約是10%，而債券則是5%左右。但如今，股市的估值接近歷史最高點，並且利率依然處於低位。很多人擔心，這樣的市場情況可能會讓未來的回報大打折扣，進而影響到退休提款率的穩定性。

儘管如此，4%法則的核心觀點仍然是有價值的。Bengen的研究並不是僅僅依賴股市和債券的平均回報率，而是考慮了各種極端的情境，比如經濟衰退和高通脹的時期。所以，即便今天的市場條件較差，4%法則依然能夠為我們提供一個相對保守且可靠的框架來進行退休規劃。

但這並不意味著4%法則萬無一失。如果你退休的時候市場正處於極度高估或利率不斷上升的情況下，你可能需要更謹慎地調整提款率。專家建議，隨著股市估值上升，應該降低最初的提款率，也就是說，你可能需要從4%開始，然後根據市場變動進行微調。

另外，也有研究指出，隨著時間的推移，很多人退休後的開支會逐漸減少。所以，即使按照4%的提款率進行計算，實際上你可能不會把所有的退休金都花光。這樣的發現也使得4%法則在很多情況下變得更具彈性。

總結來說，4%法則的核心概念還是有效的，它給了退休者一個保守的基準來保證他們的退休金能夠持續30年。然而，市場條件的變化意味著你可能需要調整這個數字，尤其在高股市估值和低利率的環境下。這就是為什麼退休規劃應該是一個動態的過程，需要根據實際情況不斷調整。

2024年最佳價值型ETF：投資價值型股票的理想選擇

在2024年，如果你正在尋找能夠有效捕捉價值型股票的ETF，那你來對地方了！隨著價值型股票近年來表現不佳，但又開始有復甦的潛力，現在正是重新考慮這些投資的好時機。雖然過去十年價值型股票處於相對低迷的狀態，但歷史數據顯示，這類股票往往會在未來回升。因此，我們可以期待它們的回報將超過成長型股票，尤其是在未來幾年。

價值型股票為什麼值得關注？
價值型股票是那些相對於基本面而言，股價被低估的公司。這些公司通常不會像亞馬遜、蘋果等成長型公司那樣引起媒體關注，反而是處於市面上被忽視的角落。這些股票風險較高，但同時也有可能提供比成長型股票更好的回報，這就是所謂的「價值溢價」，由Eugene Fama和Kenneth French提出的理論，解釋了為何價值型股票的回報通常超過市場平均水平。

選擇價值型ETF的好處
使用ETF來投資價值型股票不僅能夠幫助你分散風險，還能避免單獨挑選股票時可能遇到的挑戰。一些價值型ETF，像是AVUV和AVDV，為你提供了高效的價值暴露，並且大多有較低的費用。

哪隻ETF最適合？

1. AVUV – Avantis U.S. Small Cap Value ETF
   這隻ETF自2019年推出以來，表現一直非常強勁。它專注於小型價值股，並提供了價值、規模和盈利能力等多重因子的曝光，費用率僅為0.25%。對於尋求小型價值股投資的投資者來說，這是個很好的選擇。

2. AVDV – Avantis International Small Cap Value ETF
   如果你想在發達市場尋找國際小型價值股，AVDV會是你的理想選擇。它專注於捕捉國際市場中的小型價值股票，相較於一些傳統的高費用股息基金，AVDV的費用較低。

3. MDYV – SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF
   如果你希望投資美國中型價值股，MDYV是值得考慮的ETF。它追蹤S&P 400中型價值指數，並在挑選成分股時考慮了盈利能力因子，費用率為0.15%。

4. RPV – Invesco S&P 500 Pure Value ETF
   對於美國大型價值股，RPV是非常純粹的價值型ETF。它選擇S&P 500中最具價值的股票，並根據股票的價值程度進行加權，這樣可以確保你的投資更加集中在價值型股票上。

5. EFV – iShares MSCI EAFE Value ETF
   EFV專注於歐洲、澳洲和遠東地區的開發市場大型價值股，並且擁有約150億美元的資產，這使得它在這類市場中非常受歡迎。

6. DGS – WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund
   如果你對新興市場的小型價值股有興趣，DGS可能是你目前的最佳選擇。儘管它的費用率為0.63%，但它提供的價值型股票回報值得投資者考慮。

7. FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF
   這隻ETF專注於新興市場的大型公司，並採用了基本面篩選方法，將價值和投資因子納入考慮，費用率為0.39%。

為何現在是進場價值型ETF的好時機？
根據AQR的研究，價值型股票正在迎來復甦的時刻，特別是當成長型股票的預期回報正在降低。事實上，過去幾年，價值與成長之間的差距已經達到歷史最高水平，這意味著價值型股票目前看起來極為便宜，未來幾年有望實現超額回報。

如何將這些ETF納入你的投資組合？
現在可能正是將價值型ETF納入你的投資組合的最佳時機。你可以將它們作為偏向價值型投資的加碼部分，從而實現全球多元化組合的增長。

記住，雖然價值型股票有時候可能會有波動，但長期來看，它們往往會超過市場的平均回報。因此，現在正是考慮投資這些價值型ETF的好時機。

為什麼SPAC可能不是你2024年最佳的投資選擇：風險與回報的真相

SPAC（特殊目的收購公司）現在非常熱門，很多人都在問：該不該投資？這是個不錯的問題，答案可能是“也許”。但它們真的是短期的流行趨勢嗎？還是未來的投資新風口？這個問題，只有時間能告訴我們。

簡單來說，SPAC是一種空白支票公司，也就是沒有實際業務的公司，專門成立來進行合併或收購其他想上市的公司。它們會募集投資者的資金，但並不馬上告訴大家將要收購哪家公司。這種結構讓它們成為了“空白支票公司”，也就是說，它們的計劃和收購目標並不明確，投資者其實是在給公司一張“空白支票”。

SPAC的魅力之一在於，它們為創建者和贊助商提供了不錯的回報。SPAC的創辦人和贊助商可以買進創始人股份和認股權證，這樣既能避免下行風險，又能拿到公司未來的股權。對於被收購的公司來說，SPAC也有它的好處。小公司可以避開傳統的私募股權交易，選擇出售給SPAC，這樣還能更快速地實現上市，避免傳統繁瑣的IPO過程。

然而，對於投資者來說，SPAC有它的風險。首先，SPAC對於普通投資者來說，風險相對較大。這是因為SPAC的結構通常使得創辦人和贊助商能夠先從中獲益，而普通投資者可能是“遲到的人”。你可能會在收購的公司公告時看到股價的“暴漲”，但是這並不代表這是個長期穩定的投資。

此外，SPAC也常常像是在追逐那些所謂的“獨角獸”公司。許多SPAC基金會宣稱，它們讓普通投資者也能有機會參與這些“獨角獸”的早期投資。這聽起來像是一個夢幻的機會，但其實你可能並不知道SPAC到底打算收購什麼，甚至SPAC本身在成立時可能也沒決定好。

SPAC的市場已經吸引了很多名人和影響力人物，像是沙奎爾·奧尼爾（Shaquille O'Neal）、科林·卡佩尼克（Colin Kaepernick）和亞歷克斯·羅德里格茲（Alex Rodriguez）等，這些大名人可能會讓人更有信心投資，但也要小心，這種方式其實可能是為了營造炒作效應。SPAC與傳統IPO的區別之一在於，它們不受IPO的“靜默期”限制，這意味著它們可以隨時公開宣傳和推銷自己，這對於想要迅速吸引投資者的公司來說，是個很大的優勢。

但這也可能成為風險的根源。正如我們在之前的泡沫中所見，許多市場過熱的情況最終都會出現問題。2020年，SPAC的融資額突破了80億美元，這讓人不禁懷疑，SPAC是不是一個正在膨脹的泡沫。

如果你決定要投資SPAC，一個選擇是通過SPAC ETF來實現多元化投資。SPAC ETF基本上是一種持有多隻SPAC的基金，這樣你就能在多個SPAC之間分散風險，理論上希望有一些會成功並帶來回報。

目前市場上有幾個受歡迎的SPAC ETF。SPAK是第一個市場上的SPAC ETF，這是一個被動管理的基金，它跟蹤的是一個名為Indxx SPAC & NextGen IPO Index的指數。這個基金的目標是追蹤美國的SPAC和SPAC合併公司。SPCX則是第一個主動管理的SPAC ETF，由Tuttle Tactical Management管理，它專注於挑選那些“最佳”的SPAC，這些選擇基於管理團隊的實力和過去的表現，而不是僅僅依靠市場熱度。SPXZ是另一個較新的主動管理SPAC ETF，由Mark Yusko和Morgan Creek Capital Management創建，它會同時投資於合併前和合併後的SPAC，並且專注於選擇市值最大的SPAC。

不過，這些ETF的表現至今並沒有超越標普500指數。這也說明了，即使是專注於SPAC的ETF，短期內可能也不會帶來超額回報。因此，對於投資者來說，無論是選擇SPAC還是SPAC ETF，都需要謹慎。它們可能提供了一些有吸引力的短期機會，但也同樣伴隨著高風險。

總的來說，SPAC看起來更像是一次投機性的投資泡沫。對於一般的散戶投資者來說，它們可能並不是一個長期穩定的投資選擇，尤其是當你可能是在收購公司的消息公佈後才進場。投資SPAC的話，應該考慮它們是否能為你的投資組合帶來真正的多元化價值，而不是僅僅期待一夜暴富。

2024年7大最佳電商ETF：在線購物股的投資選擇

電商市場正在迅速擴張，這場轉變的速度在全球疫情爆發後加速了。很多人開始習慣從線上商店購物，這樣的趨勢似乎不會輕易回到過去的傳統方式。因此，投資這個領域似乎是一個相當有吸引力的選擇。今天，我們來看一下最值得關注的7個電商ETF，這些基金將幫助你抓住這一趨勢。

為什麼要投資電商股？

簡單來說，人們已經習慣了在線購物。看看像Amazon這樣的公司，成長速度驚人。傳統的實體店鋪正逐漸被數位商業所取代。這種變化已經持續了一段時間，但疫情讓這一切發生得更加迅速。根據市場研究，全球電商的市場規模預計到2023年會超過6.5萬億美元，而目前電商只佔零售市場的10%左右，顯示未來還有巨大的增長潛力。

尤其是新一代的投資者，他們從小就接觸到網絡購物，對於消費習慣的轉變有著不同的視角。而且，許多市場還未完全開放，比如食品和藥品類的電商，還有一些新興市場像中國、印度、菲律賓和南韓等，都是電商增長最快的地區。

對於投資者來說，電商ETF（交易所交易基金）是一個不錯的選擇，因為它們能夠幫助你分散風險，讓你同時持有多家在電商領域活躍的公司，而不是孤注一擲地投資某一家單獨的公司。

7大最佳電商ETF

1. IBUY – Amplify Online Retail ETF

IBUY是這個領域中最受歡迎的ETF之一，擁有超過11億美元的資產規模。這只基金自2016年以來便一直存在，並且表現出色。它主要將75%的資金投資於美國股市，25%則投資於國際股市，並且對所有成分股進行平均加權。IBUY追蹤的是EQM線上零售指數，該指數中的公司至少有70%的收入來自電商領域，像Stamps.com、Lands' End、Carvana等公司都在其中。

2. XBUY – Amplify International Online Retail ETF

如果你對國際電商市場更感興趣，那麼XBUY是另一個不錯的選擇。它專注於非美國的公司，並且要求這些公司90%的收入來自電商。雖然它聚焦於國際市場，但這個基金的資產規模相對較小，目前只有大約1500萬美元。XBUY的持倉包括MercadoLibre、Mercari和Sea Ltd.等。

3. EBIZ – Global X E-Commerce ETF

EBIZ專注於線上平台和提供支持電商的軟體與服務的公司。這些公司至少有50%的收入來自電商業務。EBIZ的資產規模約為2億美元，約65%的資金投入美國市場，並且前10大持股約佔基金的43%，包括Shopify、Rakuten、Etsy等知名公司。

4. ONLN – ProShares Online Retail ETF

ONLN也擁有接近10億美元的資產規模，並且有不錯的表現。不過，由於約四分之一的資金都投資在Amazon，使得這隻ETF的表現高度依賴於Amazon。這隻基金對全球範圍內的在線零售商進行投資，但是其高度集中在美國，幾乎95%的資金都來自美國市場。

5. CLIX – ProShares Long Online/Short Stores ETF

CLIX是ProShares的一個特殊基金，它同時押注於電商公司和傳統實體店的反向操作。它100%投資於線上零售商，並且通過掉期合約對實體店進行50%的空頭操作。CLIX選擇的公司只有來自美國的股票，因此在國際市場上沒有太多的多樣性。這個基金的投資策略比較激進，持股包括Amazon和Alibaba等。

6. EMQQ – Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF

EMQQ專注於那些在新興市場提供網絡服務、零售、廣告、遊戲等業務的公司。這些市場的增長潛力巨大，尤其是中國、印度等國家的電商發展迅速。EMQQ的費用比其他基金要高，為0.86%，但是它的資產規模超過13億美元，並且擁有117個持股，涵蓋了來自新興市場的各大知名公司。

7. EWEB – Global X Emerging Markets Internet & E-Commerce ETF

EWEB與EMQQ類似，也專注於新興市場的電商公司。這隻基金雖然最近才推出，但它的費用較低，為0.65%，並且只擁有48個持股。由於這隻基金的資產規模較小，只有約500萬美元，它的流動性和多樣性可能較低，但如果你想節省費用，這可能是個不錯的選擇。

RSP ETF 評測：等權重配置，值得投資嗎？

RSP ETF 是一款非常受歡迎的交易所交易基金（ETF），它對 S&P 500 指數中的所有股票進行等權重配置。這樣的設計引起了很多投資者的興趣，但這是否代表它是一個值得投資的選擇呢？

RSP 是 Invesco 推出的 S&P 500 Equal Weight ETF，於 2003 年推出。它最大的特色就是對 S&P 500 中的所有 500 支股票進行 等權重配置，而不像傳統的市值加權指數那樣，讓市值較大的公司在指數中占據更多的比重。這意味著，每一支股票在 RSP 中的權重大致相同，每支股票大約佔 0.2% 的權重，這也解決了市值加權指數中常見的 單一公司風險 問題。

為什麼投資者會對這種等權重配置感興趣呢？首先，市值加權的指數往往會集中在少數幾家大公司上。例如，目前 S&P 500 中，科技股就佔了超過四分之一的比重，僅僅蘋果和微軟就佔了超過 12% 的權重。如果其中任何一家公司突然表現不佳，會對投資者造成較大的影響。相反，RSP 通過將每支股票的比重保持一致，可以幫助投資者分散風險，避免過度集中在某些大公司上。

但是，RSP 的運作方式也帶來了一些額外的挑戰。由於要保持等權重，它會在每個季度進行再平衡，這意味著會有一些 反向操作，例如賣出漲幅較大的股票，買入下跌的股票。這樣的做法與傳統的市值加權指數相比，會增加交易成本，因此 RSP 的管理費為 0.20%，相比之下，像 Vanguard 的 VOO（S&P 500 ETF）僅需支付 0.03%的管理費。

至於 RSP 是否值得投資，事實上，它在推出初期表現不錯，尤其是在小型股票表現較好的時候，它的表現優於傳統的市值加權 S&P 500 指數。然而，隨著科技股的崛起，這種等權重策略的優勢逐漸減少，並且比起市值加權的指數，RSP 的波動性和回撤風險更大。

RSP 在某些方面更像是一個中型股基金，因為它給予小型的大型公司更多的曝光，而這些公司在市值加權的指數中會被忽視。RSP 的加權平均市值大約是 750 億美元，而 S&P 500 的市值約為 5500 億美元。因此，RSP 在實際操作中類似於中型股基金，它的風險較高，但也可能帶來較高的回報。

這讓我們反思，是否真的需要 RSP 這樣的 ETF？事實上，如果你希望獲得類似 RSP 的投資回報，你可以通過將 Vanguard 的 VOO 和專門的小型價值股基金（如 VIOV）組合起來，來達到相同的效果。這樣的組合不僅能降低交易成本，還能更直接有效地實現你想要的投資配置。

總結來說，RSP 是一個有趣且受歡迎的基金，但它的高費用和較高的交易成本讓它在某些情況下並不那麼高效。對於那些希望避免大公司風險並偏好小型股和價值股的投資者來說，RSP 或許是一個選擇，但這並不意味著它是最好的選擇。在做出投資決策之前，考慮到費用和策略的有效性是非常重要的。

2024年最佳電動車ETF：投資未來交通的五大選擇

隨著電動車（EV）逐漸成為未來交通的主流，投資者也對這個領域展現出濃厚的興趣。2024年，許多投資者開始將目光轉向電動車ETF（交易所交易基金），這些ETF能夠幫助投資者輕鬆進入這個不斷擴大的市場。這篇文章將為你介紹五個最受歡迎的電動車ETF，幫助你了解如何透過這些基金捕捉這個快速增長的領域。

電動車的普及並非偶然，背後的驅動力包括政府的補貼政策、減排標準的日益嚴格、以及能源結構的轉型。隨著電池技術的不斷進步和成本降低，電動車的價格競爭力逐漸趨近傳統燃油車，未來的市場將會持續擴大。根據ARK Invest的預測，到2024年，全球電動車銷量將達到3700萬輛，而電池成本每生產一倍的單位數量將降低18%。這意味著，隨著生產規模的擴大，電動車將越來越平價，進一步促使市場增長。

對於那些不想挑選個別股票、卻又希望參與電動車行業發展的投資者來說，電動車ETF是個不錯的選擇。這些ETF涵蓋了包括電動車生產商、相關零部件供應商、充電基礎設施建設者等在內的各類公司，讓投資者能夠分散風險，同時參與這一領域的發展。

1. DRIV – Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF

如果你對自駕車和電動車的未來充滿信心，那麼DRIV可能是一個不錯的選擇。這個ETF專注於提供全球電動車和自駕車領域的曝光，並且擁有近10億美元的資產規模。DRIV的投資範圍涵蓋了電動車的各個方面，包括電動車的核心技術、電池、燃料電池、驅動系統等。該基金中的大部分公司都參與了這些領域的研發與生產，像是特斯拉、豐田等知名車企，也包括了Google、Intel、Microsoft等科技公司，這些公司都與自駕車技術和電動車的未來密切相關。

DRIV的資產配置比較均衡，單一公司所佔比重約為4%，讓投資者可以享有多元化的風險管理。這個基金的管理費為0.68%，這在電動車ETF中屬於中等水準。

2. IDRV – iShares Self-Driving EV and Tech ETF

另一個值得關注的是IDRV，這個ETF專注於自駕車和電動車的科技領域，與DRIV類似，但其管理費較低，只有0.47%。IDRV擁有大約100個持股，比DRIV更加多樣化，投資者可以透過它接觸到更多不同領域的公司，包括電動車製造商、驅動技術、電池材料生產商等。這個基金於2019年成立，儘管比較年輕，但已經累積了超過3億美元的資產規模。

IDRV同樣提供全球範圍的投資機會，並且相較於DRIV，它的多樣化程度更高，涵蓋了更多元的企業和技術。對於希望更便宜且廣泛接觸電動車行業的投資者來說，IDRV無疑是個不錯的選擇。

3. HAIL – SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF

如果你對未來的智能交通系統有興趣，HAIL是另一個值得關注的ETF。這個ETF不僅涵蓋電動車，還將焦點擴展到自駕車技術、無人機技術、交通運輸優化系統等領域，真正站在未來交通的前沿。HAIL的投資範圍比較廣泛，涵蓋了60家不同的公司，其中大約82%的公司位於美國。

HAIL的管理費為0.45%，在同類產品中算是非常低的，而且它採用了等權重的配置方式，這意味著每一家公司所佔的比重大致相等，不會過度依賴單一公司。這使得HAIL成為一個比較平衡的基金，適合那些對未來交通技術發展感興趣的投資者。

4. KARS – KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility ETF

對於那些希望專注於電動車製造商和未來移動性技術的投資者來說，KARS是個不錯的選擇。這個基金主要集中在電動車生產商、電池生產商、共享出行、氫能燃料電池技術等領域，與其他ETF相比，它更加專注於電動車本身，較少涉及自駕車技術。KARS擁有60個持股，其中有20%來自中國市場，這讓它對中國的電動車市場有更深的曝光。

KARS的管理費為0.70%，比DRIV和IDRV稍高，但它的專注性和對電動車製造商的集中投資使得它更適合那些希望直接投資於電動車生產商的投資者。

5. LIT – Global X Lithium & Battery Tech ETF

最後，LIT是另一個來自Global X的ETF，它並不完全專注於電動車本身，而是針對鋰礦和電池技術進行投資。鋰是電池生產的關鍵原料，因此，LIT可以視為對鋰產業的廣泛投資。這個基金有將近30億美元的資產規模，是這五個ETF中最受歡迎的，而且它已經運行了近14年。

LIT的投資範圍非常廣泛，除了鋰礦公司，它還涵蓋了電池生產商等相關領域的公司。LIT的管理費為0.75%，是這些基金中最貴的，但它提供了不同於其他電動車ETF的獨特視角。如果你希望對鋰和電池技術進行長期投資，LIT會是一個值得考慮的選擇。

這五個電動車ETF各具特色，根據你的投資需求，你可以選擇最適合的基金。如果你希望將資金分散到更多的相關公司，可以選擇像DRIV或IDRV這樣的基金；如果你更專注於未來的智能交通技術，HAIL可能是最佳選擇；如果你希望直接投資於電動車製造商或鋰礦行業，KARS和LIT都值得關注。

無論你選擇哪一個，電動車行業的未來前景無疑是光明的，這些ETF提供了一個便捷的方式讓你參與這場交通革命。

2024年最值得關注的7大小型股ETF選擇

在2024年，對許多投資者來說，小型股仍然是一個引人注目的選擇。歷史上，小型股的回報往往超過大型股，這使得小型股成為那些願意承擔更多風險的投資者的首選。雖然小型股的波動性較大，風險較高，但它們的回報潛力也更大。許多投資者選擇投資於小型股ETF，這是一種低成本且分散風險的方式，讓投資者能夠在小型股市場中獲得投資機會。

小型股為什麼如此受歡迎？

小型股的魅力在於它們擁有較大的增長潛力。這些公司通常處於成長的初期階段，可能會經歷劇烈的波動，但也可能會有更高的增長空間。因此，儘管它們的風險更高，許多投資者仍然願意投資於這些股票，以期從中獲得更高的回報。

與大型股相比，小型股的波動性更大，這意味著它們的價格變動也更為劇烈。這種高波動性使得小型股在短期內可能會遭遇較大的價格變化。然而，這樣的波動也可能帶來更高的回報，這就是為什麼小型股被認為是一種可以帶來高風險、高回報的投資方式。

此外，小型股的回報往往與大型股的回報不完全相關，這使得小型股可以成為投資組合中的良好多樣化工具。在大多數情況下，小型股和大型股的表現並不完全一致，因此投資小型股有助於降低投資組合的整體風險，提供更穩定的回報。

為什麼選擇小型股ETF？

對於大多數投資者來說，直接購買小型股可能會面臨許多挑戰。首先，小型股通常不如大型股那麼容易找到，這使得它們的研究和分析變得更加困難。其次，投資於單一的小型股可能會導致過度集中，增加風險。小型股ETF解決了這些問題，提供了一個低成本、分散風險的投資途徑，讓投資者能夠輕鬆地參與小型股市場。

小型股ETF通常會追蹤某一指數，這些指數包括了大量的小型股，投資者因此能夠同時擁有多個小型股，從而分散風險。這不僅可以幫助投資者避免單一股票波動帶來的風險，還能提供更穩定的回報。

同時，ETF的費用比率通常較低，這使得它們成為成本效益高的投資工具。透過ETF，投資者不需要自己挑選和管理股票，ETF會自動為你分散投資，這對於那些沒有時間或資源進行個別分析的投資者來說是一個非常方便的選擇。

2024年值得關注的小型股ETF

那麼，2024年有哪些值得關注的小型股ETF呢？以下是一些非常受歡迎且表現穩定的小型股ETF，這些基金各有特色，可以根據你的需求進行選擇。

Vanguard Small-Cap ETF (VB)

Vanguard Small-Cap ETF (VB) 是市場上最受歡迎的小型股ETF之一，它追蹤的是CRSP美國小型股指數。這只ETF擁有超過90億美元的資產，並且擁有1300多隻成分股，投資範圍非常廣泛。VB的費用比率僅為0.05%，這對於大多數投資者來說是非常低的，這也使得它成為許多尋求低成本且多樣化小型股投資的首選。

VB的最大優勢在於它的分散化，這讓投資者能夠同時投資於多隻小型股。儘管VB也包括一些中型股，但它仍然是專注於小型股的ETF。如果你希望在投資美國小型股時能夠享受分散風險的好處，VB是一個非常穩健的選擇。

iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB)

iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) 是iShares推出的ETF，它最近降低了費用比率，現在的費用比率為0.04%，比Vanguard的VB還低。這只ETF追蹤的是Morningstar美國小型股擴展指數，專注於較小規模的股票，因此如果你希望更專注於小型股，ISCB是非常合適的選擇。

ISCB的資產大約為2.3億美元，相較於其他大資產規模的基金，它的規模較小，但正因為這樣，它能夠提供更專注的小型股投資。對於那些希望獲得高回報並願意承擔更高風險的投資者來說，ISCB是一個不錯的選擇。

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) 是一只跟踪標普600小型股指數的ETF，擁有超過750億美元的資產，並且擁有600只成分股。這只ETF的費用比率為0.06%，略高於Vanguard的VB，但仍然算是相對較低。

IJR的最大優勢是它對規模因子的加權比其他ETF更大，這意味著它能夠捕捉到最小型股票的回報。如果你希望專注於投資最小型的股票，IJR是一個非常好的選擇。此外，它還通過標普的盈利篩選，提供了對獲利能力的暴露，使得它不僅僅是投資於小型股，還能夠選擇那些具有更強盈利能力的公司。

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO)

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) 是Vanguard推出的一只ETF，追蹤的是標普600小型股指數，這意味著它提供了類似於IJR的投資機會。唯一的區別是，VIOO的費用比率為0.10%，這比IJR稍微高一些，但如果你更喜歡Vanguard的投資風格，那麼VIOO將是你的理想選擇。

VIOO的資產規模接近30億美元，其規模相對較大，因此能夠提供穩定的回報。如果你希望通過Vanguard的ETF來投資標普600小型股，VIOO是一個不錯的選擇，特別是對於長期投資者來說。

SPDR Portfolio S&P 600 Small-Cap ETF (SPSM)

SPDR Portfolio S&P 600 Small-Cap ETF (SPSM) 是SPDR推出的ETF，它與VIOO和IJR一樣，追蹤的是標普600小型股指數。這只ETF的最大優勢是0.03%的超低費用比率，這使得它成為低費用小型股投資的最佳選擇之一。

SPSM的低費用讓它成為同類產品中的佼佼者，如果你希望以最低的費用獲得標普600小型股的投資機會，SPSM無疑是最具性價比的選擇。

Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA)

Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) 是Schwab推出的一只ETF，追蹤的是道瓊美國小型股綜合總回報指數。這只ETF的最大特點是它擁有超過1700隻成分股，相比其他ETF，它提供了更廣泛的分散化。它的費用比率為0.04%，在所有小型股ETF中屬於較低的水平。

SCHA的資產規模超過150億美元，這使得它成為一只規模較大的ETF。這只基金不僅提供了美國小型股的投資機會，還能幫助投資者分散風險，尤其適合那些希望更廣泛參與美國小型股市場的投資者。

Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)

Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS) 是一只專注於國際小型股的ETF，追蹤的是MSCI ACWI ex-USA小型股指數。VSS提供了對發達市場和新興市場的小型股的曝光，並且以0.07%的低費用比率運作。如果你希望把投資多樣化到美國以外的市場，VSS是一個非常不錯的選擇。

VSS擁有超過4000隻成分股，使得它成為一只極具分散化的ETF。對於那些希望在全球範圍內投資小型股的投資者來說，VSS無疑是最佳選擇之一。

總結來說，2024年小型股ETF提供了多樣化的選擇，無論你是希望專注於美國市場，還是希望拓展到國際市場，都能找到適合自己的基金。選擇合適的小型股ETF，根據你的投資目標和風險承受能力，打造一個穩定且具回報潛力的投資組合。