台灣人應該使用複委託還是海外劵商？

台灣人應該用複委託還是海外券商？這真的是個常常吵得不可開交的話題。我自己也逛過不少討論區，看過很多人分享的經驗和意見，有些人堅持複委託，有些人死忠海外券商，各有各的理由。

有人說複委託的問題在於風險太大，因為你同時承擔台灣券商和海外券商的風險。也有人覺得台灣券商的手續費實在太高了，根本比不上海外券商零手續費的吸引力。再來還有海外券商倒閉的安全性問題，還有開戶流程麻煩不麻煩的比較。這些話題講一天也講不完，但最後到底該選哪一個呢？

我選複委託，原因跟你想的不一樣。

母親的過世，讓我重新思考資產規劃

我會選擇複委託，跟投資成本或操作便利性無關，而是因為一段關於我母親的經歷。

幾年前，我母親過世了。當時的我，對她的財務狀況幾乎一無所知。其實，我早知道她有甲狀腺癌，但因為這種癌症的治癒率很高，加上我自己已經成家立業，生活經濟都不需要依賴原生家庭，所以從未主動詢問過她的財務安排。

直到有一天，我接到親戚打來的電話，趕到醫院時，母親已經昏迷不醒了。幾週後，她在沒有留下任何交代的情況下離開了。喪禮結束後，我才開始接觸「遺產處理」這件事，發現原來其中有那麼多我之前從未想過的問題。

金管會有提供一個「金融遺產一站式查詢」的服務，能幫助我們了解已故親人的資產，比如存款、基金、股票、保險、保管箱等等。但即便有這樣的工具，還是有很多東西是查不到的。

像是什麼呢？

1. 民間借貸：如果沒人主動提起，根本無從得知。
2. 加密貨幣：這種東西除非有存取記錄或親人口頭告知，否則一樣查不到。
3. 海外財產：這就是重點了，包含透過海外券商投資的資產。

這些問題讓我開始思考：如果有一天我突然不在了，我的家人知道我的資產在哪裡嗎？他們找得到嗎？

遺產稅的真相

很多人喜歡討論複委託能不能免除美國的遺產稅。我坦白說，這不是重點。因為只要你有資產放在美國，該繳的稅一毛都跑不掉。就算你用複委託，實際上資產的底層還是在美國，稅的問題根本無法完全避免。

真正該關心的問題是：你的繼承人能不能順利找到這筆財產？

如果你把錢放在海外券商，萬一有一天你出事了，你的家人可能連你有這筆財產都不知道，更別說有能力去處理海外券商的繼承手續。最後，這筆錢可能直接被美國政府扣下，作為遺產稅收掉了。到頭來，所有你賺來的辛苦錢，變成了別人的囊中物。

所以，我選擇複委託，原因很簡單：它讓我的家人比較容易接手我的財產。

不想讓繼承人知道資產？也要想清楚

有人可能會說：「我現在不想讓家人知道我的財務狀況，這樣是不是就沒辦法用複委託？」其實不是的。

如果你真的不想讓家人知道，那你更應該考慮選擇複委託，因為台灣的系統相對完整，繼承程序更有保障。即便你不主動交代，家人也可以透過金管會的查詢系統知道你有哪些資產，至少不會發生「完全查不到」的窘境。

當然，這也不代表複委託完美無缺。台灣券商的手續費確實比海外券商高，但這幾年已經有不少券商推出低成本的選擇，比如投資ETF只需3美元的交易手續費，和海外券商相比，其實已經相當有競爭力了。

我的建議

我並不是要說複委託一定比海外券商好，而是想提醒你，除了手續費和交易效率之外，還有更重要的問題需要考慮，那就是財產繼承的透明度和便利性。

如果你現在正煩惱要選擇哪種方式，我建議你先問自己幾個問題：

1. 你的繼承人知道你資產存放的位置嗎？
2. 你是否已經規劃好財產繼承的流程？
3. 你的資產是否容易被查詢並合法繼承？

總結

複委託和海外券商各有優缺點，選擇哪一個沒有絕對的對錯。對我來說，考慮到繼承人未來可能會面臨的困難，我選擇了複委託，因為它提供了一個更簡單的資產接續途徑。

如果你重視家人未來的便利性，或不想冒資產被沒收的風險，複委託是一個值得考慮的選擇。至於手續費的問題，隨著台灣券商的競爭加劇，成本其實已經不再是不可克服的障礙。

最後提醒大家，不管你選擇什麼方式，記得做好資產的透明化規劃，讓你的財富真正能夠幫助到你的繼承人，而不是成為他們的麻煩。

父母對我們儲蓄和花費的教誨：從他們的生活中學到的智慧

“花錢，但不要浪費它，”我母親常常這樣告訴我。

我們都從父母身上學到了關於儲蓄和花費的重要課題，不只是透過他們說的話，更是透過他們的行為。從這些經驗中，我們學會了如何管理金錢、做出明智的選擇，並理解如何在生活中找到一個健康的財務平衡。

我還記得小時候跟母親一起去書店買教科書的情景，當時我大約是四、五年級。當書店店主算好總金額時，我母親竟然問店主是否可以打個折。我當時感到非常尷尬，覺得討價還價好像是一件不體面的事情。但是讓我驚訝的是，店主馬上就給我們打了九折，並跟我解釋，向店主要求折扣並沒什麼羞恥感。這讓我明白，理性地談判和爭取自己的利益並不是什麼壞事。

後來，我和我太太也把這個教訓傳授給我們的女兒們。最近，我們讓小女兒負責買一輛新車。她上網做了很多功課，然後到展廳與車商談判，最終以一個不錯的價格買到了車。這讓我明白，當你懂得如何談判並為自己爭取利益時，這是一種值得學習的重要技能。

我父親在我八歲時就幫我開了一個儲蓄帳戶，並提出了一個條件：他會把我存入帳戶的每一筆錢都翻倍。我後來也將這樣的條件傳授給我的女兒們。這種做法不僅幫助我們學會如何儲蓄，也教會我們金錢管理與責任感。

我們的生活品質和未來發展，都依賴於當下與未來之間的儲蓄與花費平衡。當你能夠達成這個平衡，生活也會更穩定和幸福。當我們擁有良好的生活狀態時，我們更能控制自己的儲蓄和花費，並在選擇上更有計劃性，這也會讓我們更關心未來，而不僅僅是眼前。

大部分人都會從父母身上學到如何保持這種平衡，通常會不自覺地跟隨他們的腳步。一項在丹麥對個人貸款違約情況的研究發現，當父母有違約情況時，他們的孩子違約的可能性要比那些父母沒有違約情況的孩子高出四倍以上。這也說明了父母與孩子之間的財務習慣和行為是如何傳承的。

這種父母與子女之間的財務連結可能源於多種原因：比如，父母和子女都面臨共同的收入困難、父母會支持孩子渡過困難時期，而孩子也會在父母遇到困難時提供支援，或者更重要的是，父母會將自己的理財態度和行為傳授給孩子。

很多父母都會努力地把健康的財務觀念傳給子女。比如，51歲的英國女性Tracey，她向24歲的兒子傳授理財態度。她的兒子是一位低收入的法律學生，有一個女朋友，想結婚，也想買房子。但她說，每當兒子每月發薪水，他卻會去高級餐廳吃飯。

Tracey告訴她的兒子：“雖然年輕時應該享受生活，但更重要的是要有計劃地未雨綢繆，否則很難實現自己的目標。”

但是，並不是每個人都會按父母的教導來理財。55歲的英國女性Tina則反其道而行之。她拒絕父母傳給她的那種錯誤的理財態度。她的父母是極度節儉且常常負債的人，這讓她學會了一個重要的教訓：過度負債和生活超出實際能力是不值得的，這會帶來壓力、破壞人際關係，甚至摧毀家庭。

儘管父母教給我們這些態度和行為，這些觀念並不是立刻就能深入人心。35歲的美國男性Robert說：“當你年輕時，你覺得錢總是來來去去，但等到你面臨困難時，才會意識到金錢的重要性，並更願意將錢花在必要的事情上，而不是不必要的享樂。”

同樣地，35歲的墨西哥女性Eva-Maria回憶說：“年輕時，我總是把錢花在那些只能滿足短暫需求、但並不必要的娛樂上，比如最新的手機、品牌衣服等。”

極端節儉可能導致錯失機會的後悔。

我們常常聽到《螳螂與螞蟻》的寓言故事，這個故事的寓意是應該年輕時節制花費，以保證老年時能夠享受生活。這也正是FIRE運動（Financial Independence, Retire Early）的核心理念。FIRE運動主張每月節省50%到75%的收入，以便在30到40歲的時候就能夠退休。

有記者Steven Kurutz曾報導一位名為Carl Jensen的軟體工程師，他收入不錯，但卻無法在下班後與家人一起放鬆。一次特別辛苦的工作後，他開始Google搜尋“如何提前退休”，然後接觸到了FIRE運動。

他和妻子在接下來的五年中大幅減少支出，將房子換成較小的房子，並存下大量的收入。他們在43歲時，以120萬美元的淨資產退休。

然而，並不是每個人都同意FIRE運動能夠達成良好的儲蓄和花費平衡。60歲的美國男性Jeffrey談起他的同學加入了FIRE運動：“我認識一個人，22到32歲之間，幾乎每天都在工作，完全投入，32歲就退休了。但他錯過了他整個20歲的青春。”

Jeffrey更傾向於一種更健康的生活平衡：“不應該把人生過得過度機械化，有目標是好事，但過度追求會讓你錯過沿途的風景……我希望有時間追求新興趣、有更多時間陪伴我的妻子，也能夠隨時探望我的孩子和未來的孫子。”

這也提醒我們，有些FIRE支持者可能會後悔自己的極端節儉選擇。隨著時間的推移，過去的奢侈感逐漸消散，而錯過的快樂才會成為真正的後悔。

疫情也讓人們重新檢視理財計劃。

例如，記者Charlotte Cowles描述了一位名叫Traci Williams的30多歲心理學家。她在疫情期間開始接觸理財，起初是購買一股迪士尼股票。她說：“疫情讓我意識到我們的安全是多麼脆弱。”她對自己的退休儲蓄帳戶感到驚訝，但同時也擔心3萬美元的信用卡和車貸債務。

她估計，如果她遵循理財計劃，到50歲她的財務獨立目標可以達到100萬到150萬美元。“我喜歡當心理學家，所以不想退休，但當我不再需要薪水維生時，那將會給我更多選擇。”

生活經歷也會影響儲蓄與花費的平衡。

曾經經歷過高失業率的人，通常對未來的收入抱持悲觀態度，並比其他人花費更少。這種經歷培養出的節儉習慣，也讓他們更容易累積儲蓄

花錢等於富有嗎？

我們常常會根據一個人花錢的方式來判斷他的財務狀況。想像一下，有一個人，花錢非常張揚，他開著豪華車、穿名牌衣服、吃高檔餐廳。與此同時，想想另一個人，他每天都在麥當勞吃早餐，從不花超過5美元。這兩個人，看起來差別很大，但你會怎麼想？你會覺得哪個人更富有呢？這是一個有趣的問題，如果你問朋友，他們的答案可能會大不相同。

一些人可能會覺得大手大腳花錢的人更富有，認為只有真正富有的人才能夠這樣隨意地花錢。另一方面，也有人持相反觀點，堅信花錢越多，反而代表財富越少，因為花錢會逐漸消耗資產。還有一些人則認為，根本沒必要關心這個問題，因為他們覺得花錢習慣和財富之間沒有明顯的關聯。

其實，這個問題涉及到一個我們稱為「花錢等於富有」的信念。我們的團隊，包括Heather Barry Kappes、Joe Goldstone以及我自己，在《消費者研究期刊》發表的一篇論文中，深入探討了人們對這個信念的看法，以及這些信念如何影響他們的花錢習慣。

什麼是「花錢等於富有」的信念？

Kappes帶頭展開這個研究，他提出一個觀點：人們對花錢習慣與財富之間關聯的信念存在一個連續體。為了了解人們在這個連續體上的位置，我們進行了一項調查，訪問了一個全國代表性的1000名樣本群體。我們請他們對一些陳述表示同意程度，比如：

• 花很多錢表示一個人很富有。
• 如果一個人不花很多錢，說明他可能沒什麼錢可以花。
• 我認為花更多錢的人比花更少錢的人更富有。

結果顯示，大部分受訪者並不認為花錢與財富有直接關聯，但約有三分之一的人則持相反觀點。更有趣的是，這些信念與其他相關概念（如物質主義、理財知識、自我控制）是可以區分開來的。換句話說，「花錢等於富有」這個信念並不是與其他類似概念可以互換的。

這些信念如何影響財務習慣？

雖然成為富豪有一些負面的刻板印象，但大多數人都更願意成為富有的人，而不是貧窮的人。這一點在先前的研究中也得到了證實。因此，我們假設，人們會傾向於模仿他們認為富人會做的事情（在財務資源允許的範圍內）。從理論上來說，擁有強烈「花錢等於富有」信念的人，應該也會傾向於過度花錢。

為了進一步驗證這個假設，我們在另一項研究中分析了來自英國一家大銀行的2000多位客戶的200萬筆銀行交易數據。通過調查客戶對我們提出的問卷問題，我們發現，那些相信花錢與財富相關的人，更傾向於在珠寶、名牌衣服等方面大手大腳地花錢。

我們發現這種關聯性並不受年齡、性別、收入等可能影響花錢習慣的因素影響。此外，那些堅信「花錢等於富有」的人，也更容易面臨財務脆弱性，財務狀況普遍不如其他人穩定。當然，這種關聯性僅僅是一種相關性，並不等於因果關係。

我們可以改變人們對花錢的態度嗎？

為了進一步探討這個問題，我們進行了另外兩項實驗，讓參與者閱讀兩篇標題內容不同的文章。一篇標題是「大手大腳花錢的人通常更富有」，另一篇則是「大手大腳花錢的人通常更窮」。我們發現，這些文章會影響參與者的花錢意圖和實際行為。

當我們強化「花錢等於富有」的信念時，參與者更傾向於花錢，而不是投資或存錢。

綜合這些研究，我們發現，這個信念可能是影響財務態度和行為的一個被忽略的重要因素。雖然許多政策和理財顧問都在努力教育消費者如何明智地花錢和存錢，但除了這些建議外，改變人們對花錢意義的信念也可能是一個更有效的方法。

畢竟，像巴菲特這樣的億萬富翁每天都在麥當勞吃早餐，而且從不花超過5美元。我們每個人對金錢都有自己獨特的關係，這種關係受到了無數因素的影響。但是，停下來問自己或親密的人一些關於花錢意味什麼的問題，可能會引發深刻的討論，甚至改變我們的行為。

所以，下次當你看到別人開豪車或在精品店裡大手大腳地花錢，不妨問問自己：這背後的意義是什麼？我們對花錢的態度，是否反映了我們真正的財務狀況和未來目標？或許，這樣的反思會讓我們更清晰地理解財務與價值之間的關聯，並在日常生活中做出更明智的選擇。

如何提高退休生活的幸福機率：四個實用建議

當今世界，人們越來越需要為自己的退休生活承擔更多責任。社會安全金（Social Security）資金有限，加上公司逐漸取消福利確定型（DB）退休計劃，迫使許多人面對過去從未遇到的問題：到底該如何為自己的退休存錢？

許多上班族在職涯早期往往對退休規劃感到疏離。他們知道自己應該存錢，但對「該存多少」或「如何存」卻沒有明確的概念。更別提如何設定一個切實可行的目標，並規劃達成目標的路徑。過去20年來，隨著福利確定型計劃逐漸被福利繳費型（DC）計劃取代，這個挑戰變得更加複雜。

與DB計劃和社會安全金不同，DC計劃的重點通常是帳戶的總積累金額，這對普通人來說難以轉換成實際需要的退休存款數字。而DB計劃和社會安全金則會直接告訴參與者在退休後可以獲得的預期收入，這種表達方式更直觀且易於理解。

那麼，什麼是良好的退休收入？不論誰問我這個問題，我的回答始終如一：「能夠讓你維持工作後期生活水準的、具有通膨保護的收入，並且能夠持續到你的一生。」這應該是每個退休計劃的目標。

存錢早、存得多、隨時檢查進度，是確保退休後生活品質的最佳方式之一。當然，計劃不僅要有目標，還要符合現實。如果目標似乎遙不可及，也不用氣餒。以下四種策略可以幫助你大幅提升實現良好退休的可能性：

第一，存更多錢。
這看似簡單，但實際上需要降低一生的消費水準，甚至是標準的生活方式。雖然這個方法聽起來容易，但在現實生活中，可能涉及許多挑戰與妥協。比如，減少不必要的支出、延後大型購買，甚至要在日常生活中做出一些犧牲。

第二，工作更久。
延長工作時間有兩個好處：你可以有更多時間存錢，並且需要支持的退休年數會減少。多工作幾年不僅能累積更多的退休金，還可以推遲動用存款的時間，讓資金有更多時間增長。

第三，承擔更多風險。
這聽起來可能是最不會立即影響當前生活品質的方法，但需要謹慎對待。投資更多高風險、高回報的資產或許可以加速資產增值，但風險是真實存在的。如果選擇這條路，請務必有備案。例如，股票市場若在退休時大幅下跌，你需要有應急計劃來應對。

第四，充分利用退休時的現有資產。
如果上述三種方法專注於增加資產，那麼這一策略則關注如何最大化資產效益。例如，將資金投資於年金而不是債券。年金可以為你提供更高的固定收入，前提是你願意放棄那些在你去世後不再需要的收入。

儘管過去20年來人們的退休儲蓄方式發生了根本性轉變，但研究顯示，一些經典的方法仍然有效：越早開始存錢越好，隨著收入增長逐漸加大存款額度，並建立一套持續檢查進展的框架。這些方法看似傳統，但它們的影響力不容小覷。

退休規劃不僅僅是為未來做準備，它更是一種對現在生活的調整。當我們了解如何平衡當下與未來、風險與收益，退休不再是遙不可及的夢想，而是可以實現的目標。從現在開始，採取行動吧！

美聯儲加息對您日常生活的影響

當美聯儲開始加息，這不僅僅是金融新聞上的一個數字變化，而是會直接影響到你我每天的生活。從貸款、儲蓄到投資，加息會在多方面影響我們的財務決策。現在我們來聊聊美聯儲加息對你財務生活有什麼影響，並了解為什麼這件事值得關注。

美聯儲加息的目的很簡單，就是控制通脹。 當經濟過熱、物價上漲過快時，美聯儲會提高利率來降溫經濟，讓物價回歸合理水平。同時，也希望透過提高利率來保護投資者和市場穩定。但是，這樣的政策變動對我們每個人來說，都意味著一些現實的影響。

首先，讓我們談談貸款利率的影響。
如果你有房貸、車貸或是信用卡債務，那麼美聯儲加息將意味著你的利息支出可能會增加。舉個例子，如果你有一筆浮動利率的房貸，當利率上升時，每月你需要支付的利息也會相應增加。這表示每個月的還款壓力會更大。如果你正打算購買新房，這意味著你的月供金額可能會上升，甚至會影響你的購房預算。

同時，信用卡利率也會跟著上升。目前，信用卡年利率普遍在15%到20%之間。如果美聯儲進一步加息，這個數字可能會更高。對於那些經常依賴信用卡消費的人來說，這可能會帶來更大的還款負擔。因此，現在開始清還信用卡債務，或者避免高利率消費，是一個明智的選擇。

那麼，對儲蓄者來說呢？
對於習慣將錢存入銀行的人來說，加息反而可能帶來一些好消息。當利率上升，銀行會提高儲蓄帳戶和定期存款的利率。這意味著你可以獲得更高的利息回報。雖然回報可能不會特別高，但至少可以抵消部分通脹帶來的購買力下降。如果你有長期的儲蓄計劃，這無疑是一個利好的消息。

此外，加息也會影響你的退休金投資。很多人會選擇將退休金存入基金或投資市場。如果美聯儲加息，債券市場的收益率通常會上升，而這對持有債券基金的人來說是一個好消息。更高的利率意味著未來可以獲得更穩定的回報。不過，股市方面可能會有波動，因為利率上升意味著企業借貸成本增加，可能會影響公司的獲利。

投資者應該注意市場波動。
當利率上升，股市和債市通常都會出現波動。這是因為美聯儲提高利率會增加企業的借貸成本，影響公司盈利，同時也會影響消費者支出。例如，如果貸款利率上升，消費者可能不願意再大量購買房子、車子等大額物品，這會影響相關企業的銷售數據。

對於那些投資於股票市場的人來說，這意味著可能需要更謹慎地選擇投資標的。通常，科技股和成長型公司的股價對利率變動更敏感，因為這些公司通常依賴借貸來擴展業務。因此，當利率上升時，這類公司的股價可能會面臨更大壓力。

另一方面，固定收益投資，如債券基金，則可能變得更有吸引力。當利率上升，債券市場的價格通常會下降，但新的債券可以提供更高的利息回報。如果你是一位保守型投資者，考慮配置一些長期固定收益投資，可能會是一個比較安全的選擇。

再來談談物價水平。
利率上升的另一個重要影響是對物價水平的調節作用。

當利率提高時，企業的借貸成本上升，這可能會導致企業選擇將成本轉嫁給消費者。例如，商家可能會提高商品和服務的價格。這會直接影響你的日常開支，比如餐廳價格、汽油價格、電子產品成本等。因此，美聯儲加息有助於控制通脹，但同時也可能使日常生活支出變高。

然而，加息並不總是壞事。當物價上升過快時，美聯儲提高利率可以有效地抑制通脹。當通脹回歸正常水平，你的購買力會變得更穩定。這也意味著你的錢在市場上的價值不會迅速貶值。因此，美聯儲加息既是為了控制短期的物價上漲，也是在為長期的經濟穩定做準備。

對年輕人和剛開始理財的人來說，加息是一個值得注意的機會。
如果你是剛踏入職場、收入較低的人，或正在考慮首次購房、購車、或進行其他大額投資，那麼加息影響會更加明顯。如果貸款利率提高，你每月的還款金額會變大。因此，提前做好財務計劃、提高信用分數、減少債務，是非常必要的。

同時，這也是一個提升儲蓄意識的好機會。現在可以考慮將更多資金存入高利率的儲蓄帳戶，或者投資到定期存款產品中。即使回報不高，但總比把錢放在低利息帳戶中要好。

對於長期理財規劃的人來說，這更是一個重新審視投資組合的好時機。將投資分散化、增加固定收益資產、降低高風險投資的比例，都可以是很好的策略。 這樣做不僅可以減少波動風險，也能在市場變化中保有一定的穩定性。

此外，不要忽視現金流管理的重要性。
加息意味著每月的貸款支出增加，這可能會影響到你的現金流。如果現金流不穩定，甚至出現現金短缺的情況，將很難維持正常生活。這時候，你需要做好預算規劃，計算每月支出，減少不必要的消費，並建立一定的應急基金。應急基金應該至少涵蓋3到6個月的基本生活支出。

這樣一來，當利率上升、生活成本增加或突發狀況發生時，你都有一定的現金緩衝。這不僅可以保證日常生活運作，也是一種有效的風險管理手段。

在全球經濟背景下，加息的影響也不僅僅局限於美國。
全球市場都會受到美聯儲利率變動的影響。美國是全球最大的經濟體，其貨幣政策變動會影響到全球資本流動。如果美聯儲加息，其他國家的貨幣可能會貶值，資本可能會流回美國市場以獲得更高回報。這對國際投資者、跨國企業、甚至個人投資者都有影響。

對於在國際市場上有投資的人來說，這意味著可能需要重新調整國際投資組合，以應對匯率波動和資本流動帶來的變化。同時，也應考慮更多元化的資產配置，例如投資不同國家的市場、貨幣、債券等，以分散風險。

總結來說，美聯儲加息並不只是金融專家的專利話題，而是影響到我們每個人的現實問題。
無論是貸款、儲蓄、投資還是日常開支，利率的變動都會對你的財務生活帶來深遠影響。了解這些影響、提前做好財務規劃、合理配置資產、維持穩定現金流，都是應對加息挑戰的重要策略。

同時，也應保持對市場變化的敏感度，適時調整自己的投資和理財計劃。未來，美聯儲是否繼續加息，甚至加息的幅度如何，都會影響到你的財務決策。因此，持續關注經濟數據、了解美聯儲政策走向、並尋求專業理財建議，將有助於你在這個變化的市場中保持穩定。

在經濟波動中，積極地管理你的債務、提升儲蓄回報、分散投資風險、維持穩定的現金流，都是建立堅固財務基礎的重要步驟。 當你做好準備，你將更有信心地應對市場波動、達成理財目標，並在未來實現更大的財務自由。

無論是為了買房、退休金、家庭開支，還是長期的財務安全，加息這件事都值得你更多的注意與準備。讓我們一起保持理性、冷靜地應對這些挑戰，並在變化的市場中抓住機會，實現更穩定、可持續的財務成長。

長期債券ETF推薦：5檔最佳選擇，助你穩定長期投資！

如果你正在考慮投資，尤其是對長期資產配置感興趣，那麼長期債券可能是一個值得關注的選擇。雖然長期債券比短期債券風險更高，但同時也有更高的回報潛力。而且，長期債券與股市之間的相關性較低，可以幫助你的投資組合更好地分散風險。今天，我們就來看看最佳五檔長期債券ETF。無論你是資深投資者還是剛入門的新手，這些ETF都值得一看！

為什麼選擇長期債券？
長期債券與短期債券相比有更高的風險，主要是因為它們對通脹、信用風險和利率變動更為敏感。如果利率上升，長期債券的價格可能會大幅下跌。不過，這種風險也會帶來更高的回報。此外，長期債券與股市之間的相關性較低，這意味著即使股市表現不佳，長期債券也可能為你的投資組合提供一定的保護。

很多人擔心利率較低的市場環境下，投資長期債券可能回報不佳。但事實上，這並不一定。通常，將你的投資組合中10-20%的債券配置到長期債券，並根據你的投資時間和債券到期日進行對應配置，會更為合理。這樣可以在一定程度上平衡風險和回報。

接下來，將逐一介紹這五檔最佳長期債券ETF，讓你更清楚地了解每檔ETF的特點。

1. TLT – iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT 是目前最受歡迎的長期債券ETF，擁有超過 180 億美元的資產規模！ 這檔ETF主要投資於20年以上的美國國債，與其他企業債券相比，它與股市之間的相關性更低。這意味著當股市波動較大時，TLT 仍有可能保持穩定。

這檔ETF追踪的指數是ICE 美國 20+ 年國債指數，加權平均到期日為26年，費用比率則為0.15%。對於希望在長期投資中保持穩定並分散風險的投資者來說，這是一個不錯的選擇。

2. VGLT – Vanguard Long-Term Treasury ETF
如果你想更低成本地接觸長期國債，VGLT 是一個絕佳選擇！ 這檔ETF的費用比率僅為 0.05%，讓你可以更高效地進行長期投資。VGLT 追踪的指數是Bloomberg Barclays 美國長期國債指數。

VGLT 同樣主要投資於長期國債，並且費用比率更低，這對投資者來說無疑是一個很大的優勢。即使在低利率環境下，這檔ETF也能幫助你實現分散配置並獲得穩定回報。

3. EDV – Vanguard Extended Duration Treasury ETF
EDV 是一檔特殊的長期債券ETF，專門投資於“STRIPS”長期國債。 STRIPS 是一種將債券的票息收入“分離”的長期國債，這樣可以大幅增加平均持有期間（Duration）。

這檔 Vanguard Extended Duration Treasury ETF 的平均持有期間達到 24.6 年，費用比率則為0.07%。EDV 追踪的指數是Bloomberg Barclays 美國國債 STRIPS 20-30 年等值債券指數。

如果你追求更高的持久性回報並願意接受更高的波動性，EDV 是一個值得考慮的選擇。

4. VCLT – Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF
對於喜歡投資長期企業債券的投資者來說，VCLT 是一個不錯的選擇。 它追踪的指數是Barclays 美國 10 年以上企業債指數。VCLT 的費用比率也很低，僅為0.05%。

加權平均到期日為23.9 年。這檔ETF專注於企業債券，可以為你的投資組合帶來更多的企業信用配置。企業債通常回報更高，但也有一定的信用風險。因此，這需要根據你的風險承受能力來配置。

5. BLV – Vanguard Long-Term Bond ETF
最後是BLV – Vanguard Long-Term Bond ETF。這檔ETF提供更廣泛的長期投資範疇，覆蓋國債與企業債。它追踪的指數是Bloomberg Barclays 美國長期政府/信用浮動調整指數。

BLV 擁有超過 120 億美元的資產規模，平均到期日為 24.3 年，費用比率僅為 0.05%。 如果你希望更廣泛地接觸長期投資級別的政府與企業債券，這檔ETF是非常好的選擇。它提供了一個全面的分散配置，讓你的投資組合更加穩定。

在哪可以購買這些長期債券ETF？
上述提到的所有長期債券ETF，都可以在M1 Finance上進行購買。M1 Finance 不僅提供零交易手續費和零賬戶費用，還提供碎片化購買、動態再平衡、直觀的視覺化界面和使用友好的移動應用程式。

透過合理配置這些長期債券ETF，你可以更好地分散投資組合風險，並在長期市場中獲得更穩定的回報。希望這些資訊對你有所幫助！

QQQ vs. QQQM：哪支NASDAQ 100 ETF更適合你？

如果你對於 QQQ 和 QQQM 這兩個指數型基金有疑問，你並不孤單。這兩個基金都是由 Invesco 提供的，並且都追蹤同一個指數——NASDAQ 100指數。那麼它們有什麼不同呢？

首先，兩者的最大相似之處就是它們都追蹤 NASDAQ 100指數，這個指數主要由美國最大的100家非金融公司組成，並且重點集中在 科技公司 上。事實上，因為科技股在市場中的比例過大，這個指數基本上就變成了一個純粹的科技基金。

QQQ 這支基金最早在 1999年推出，並且一直是全球最活躍交易的基金之一。它目前管理著超過 1800億美元 的資產，每天的交易量高達 120億美元。由於大科技股的強勁表現，QQQ在過去的幾年中也獲得了顯著的增長。需要注意的是，QQQ的結構是一個 單位信託基金，這意味著它不像開放式基金那樣可以隨時創建或贖回。

相比之下，QQQM 是一個較新的ETF，於 2020年推出，距離QQQ問世已經超過20年。儘管它也追蹤相同的 NASDAQ 100指數，但它的資產規模相對較小，只有大約 12.5億美元。對於那些追求長期持有並且關注低費用的投資者來說，QQQM 更具吸引力，因為它的費用比例僅為 0.15%，而 QQQ 是 0.20%。雖然這兩者之間的費用差距看起來不大，但對於長期投資者來說，這種差異可以帶來顯著的回報。

對於日內交易者來說，QQQ 的流動性更高，且其 買賣價差（spread）較小，平均約為 0.01美元，而QQQM的買賣價差則為 0.03美元。這意味著，如果你是活躍交易者或需要買入大量股份，QQQ 會更適合，因為它的流動性更好，交易成本較低。

但如果你是那種希望長期持有的零售投資者，並且對費用比較敏感，那麼 QQQM 可能是你的最佳選擇。即便它的資產規模和知名度不如QQQ，但它的低費用結構對於長期投資者來說，確實能夠帶來更多的優勢。

那麼，為什麼會有兩支基金追蹤同一個指數呢？其實，Invesco推出 QQQM 是為了回應零售投資者對於低費用的需求，這在整個基金業界引發了激烈的競爭。為了保持 QQQ 的高收益，Invesco無法簡單地把費用從0.20%降低到0.15%，因為這將使他們每年損失接近 1億美元 的收入。

簡單來說，如果你是 日內交易者 或需要買入大額股份，QQQ 是更好的選擇。如果你是想長期持有 NASDAQ 100指數 並且關注低費用的投資者，那麼 QQQM 會更適合你。